リバランスは、値動きによって変化したポートフォリオの資産比率を、目標とする資産配分へ戻す作業です。

リバランスの例

図解｜調整方法

頻度

毎月ではなく、半年・1年など定期確認や一定乖離時に見直す方法があります。

売買コスト・税金に注意

課税口座で売却すると税金が発生する場合があるため、コストも考慮します。

具体例で理解する

株式60％・債券40％を目標にしていたのに、株価上昇で70％・30％になった場合、株式を一部売って債券を買う方法があります。別の方法として、新しい積立資金を債券へ多めに回し、売却せず時間をかけて60：40へ近づけることもできます。

初心者が間違えやすいポイント

毎日比率を戻す必要はありません。頻繁な売買は手数料・税金・手間を増やします。定期確認や一定の乖離幅を基準にする方法があります。

ここだけ覚える

リバランスは崩れた資産配分を目標比率へ戻す作業。売買だけでなく、新規積立の配分変更でも調整できます。

本記事は長期資産形成・指数・投資信託を学ぶための一般情報です。将来の運用成果を保証するものではありません。

参考・確認先

• J-FLEC｜投資のはじめ方

最終確認：2026年9月22日