集中投資は少数の対象へ資金を集中させ、分散投資は複数の対象へ資金を分ける方法です。リターンの可能性とリスクの偏りが異なります。

集中と分散

図解｜卵を複数のカゴへ

分散の種類

銘柄、業種、資産、地域、時間など複数の軸があります。

分散しても損失はゼロにならない

市場全体が下落する場面では複数資産が同時に下がることもあります。

具体例で理解する

100万円を1銘柄だけに投資し、その株が50％下落すれば資産は50万円減ります。10銘柄へ均等に分け、そのうち1銘柄だけが50％下落し他が変わらない単純例なら、全体への影響は約5万円です。実際には銘柄同士が同時に動くこともあります。

初心者が間違えやすいポイント

分散すればするほど良いわけではありません。似た資産を大量に持つと管理が複雑になるだけで、実質的な分散効果が増えない場合があります。

ここだけ覚える

集中投資は特定対象の影響が大きく、分散投資はその影響を薄める考え方。分散先の中身と相関を確認します。

本記事は長期資産形成・指数・投資信託を学ぶための一般情報です。将来の運用成果を保証するものではありません。

参考・確認先

• J-FLEC｜長期・積立・分散

最終確認：2026年9月22日