キャッシュフローは企業の現金・現金同等物の増減を示します。利益が出ていても現金が増えるとは限らないため、PLとは別に確認します。

3つのキャッシュフロー

図解｜現金の流れ

フリーキャッシュフロー

一般には営業CFと投資CFを組み合わせて、事業後に残る資金を見る考え方があります。

単年度だけで決めない

大型投資や買収で一時的に投資CFが大きくマイナスになる場合があります。

具体例で理解する

営業CFが+100億円、投資CFが-60億円なら、本業で稼いだ現金を設備などへ60億円投資したと読めます。さらに財務CFが-20億円なら、借入返済や配当などに現金を使った可能性があります。3区分を見ると現金の使い道が分かります。

初心者が間違えやすいポイント

投資CFがマイナスだから悪い会社、とは限りません。成長のために工場や設備へ積極投資している会社では大きなマイナスになることがあります。

ここだけ覚える

キャッシュフローは現金の出入りを営業・投資・財務に分けて見る。利益の質、成長投資、資金調達の実態を確認できます。

本記事は企業分析の基礎を学ぶための一般情報です。1つの指標だけで投資判断を決めるものではありません。

参考・確認先

• EDINET
• 金融庁｜EDINETタクソノミ

最終確認：2026年9月22日